频繁调研 大力布局

　　海内外基金经理瞄准AI风口

　　作为今年全球市场最火热的投资“风口”之一，AI（人工智能）已成为海内外基金经理共同关注的领域。据统计，5月以来AI成为基金公司调研数量最多的领域。其中，遥望科技（002291）、埃斯顿（002747）、芯海科技等均获得30家以上公司调研。此外，最新披露的持仓数据显示，华尔街巨头也在今年一季度大举扫货AI相关股票。

　　公募频繁调研AI概念股

　　数据显示，5月以来，AI概念继续成为基金经理调研的核心方向。在各家公司披露的调研提问中，机构的关注点几乎清一色指向AI算力的相关问题。

　　以直播电商行业头部企业遥望科技为例，5月以来，公司共迎来80家基金公司调研，抖客网，在调研榜上排名首位。在5月4日举办的调研活动中，机构针对“遥望云AIOS”开发进展与落地，以及公司在AI领域的优势等方面进行了提问。截至5月19日，遥望科技今年以来涨幅已接近50%。

　　埃斯顿5月以来迎来66家基金公司调研，调研榜排名第二。在5月6日的调研活动中，针对机构提问，埃斯顿方面表示，“人形机器人”体现了AI技术在机器人领域的应用，这也是未来机器人发展的方向之一，“人形机器人”未来可能在某些特定场所优先得到应用。公司现有的部分核心部件及技术和“人形机器人”有相通性，并且具备条件和可能性在未来根据市场发展情况和应用场景的变化，适时开展相关布局。

　　截至5月19日，今年以来股价涨幅接近180%的果麦文化（301052）也获得了基金公司的密切关注。5月3日，汇添富基金、招商基金、中欧基金、中银基金、华商基金等公募基金及其他各类机构参与了公司调研。果麦文化在回答提问时表示，编校是行业痛点，公司在2022年利用神经网络学习和通用大模型进行尝试后，发现其能够解决过去基于规则不能解决的问题，因此投资AI编校这一赛道。

　　除了上述公司，相关板块的芯海科技和京东方A本月以来均获得31家基金公司调研，安克创新（300866）、盛通股份（002599）、焦点科技（002315）、金桥信息（603918）、汤姆猫（300459）等公司获得20家以上基金公司调研。

　　资管巨头猛追AI风口

　　华尔街资管巨头和知名投资人也在涌入AI赛道。

　　数据显示，今年一季度，亿万富翁投资者斯坦利·德鲁肯米勒的杜肯家族办公室增持了超过20.8万股英伟达股票，环比增幅达35%。目前，该公司对英伟达的持股市值约2.2亿美元。德鲁肯米勒是世界上最成功的宏观对冲基金经理之一，从上个世纪80年代末至2000年，一直是索罗斯的得力助手。此外，全球最大的资管公司贝莱德、老虎环球等机构也在一季度增持或建仓英伟达。

　　美国银行在近日发布的一份报告中表示，在日益升温的人工智能竞赛中，英伟达始终处于有利地位，并可以从中获利。其预计，到2027年，英伟达的芯片潜在市场总额可能会增长到600亿美元。乘着AI热潮的东风，英伟达股价今年以来涨幅已高达116.8%。

　　此外，杜肯家族办公室一季度还新建仓了科技巨头微软，目前微软已位列其前三大重仓股，持仓市值在组合中占比约9%。知名对冲基金桥水和贝莱德在一季度则分别增持24万股和553万股微软股票。

　　西南证券在研报中表示，微软产品线的AI化将是其未来最大的看点。通过投资OpenAI，微软将其GPT大模型集成到商业和消费级产品中，加速微软在AI领域的突破和云业务的升级，这或将成为微软未来新的核心增长点。

　　贝莱德先进制造一年持有混合基金经理邹江渝表示，当前AI产业仍处于早期发展阶段，更具确定性的投资机会在于核心基础设施的算力环节，包括计算、存储和数据通信，这些领域的企业有望较快迎来业绩兑现。同时，AI产业浪潮持续时间预计较长，大模型和应用领域有望持续涌现机会。